Físicamente, el municipio de Montelíbano posee un relieve variado, con una topografía plana en un 20% y ondulada en un 80%; está a una altura de 55 metros sobre el nivel del mar.  Por medio del territorio montelibanés, se atraviesa la serranía de San Jerónimo.   La cabecera municipal, se encuentra construida sobre un conjunto de pequeñas colinas, surcadas por zonas pantanosas de forma irregular y pequeñas quebradas.  Algunos sectores están ubicados en zonas anegadizas.
Por su parte, el corregimiento San Francisco del Rayo, está ubicado a unos 85 metros de altura, presenta una topografía ondulada, encontrándose enclavada entre las estribaciones de la serranía de San Jerónimo. La cabecera del corregimiento es atravesada por algunas quebradas y arroyuelos, que en épocas de invierno aumentan el caudal y se desbordan.
Los límites del corregimiento San Francisco del Rayo son:

Norte:   corregimiento de Arenoso (Planeta Rica)
Noroccidente: vereda La Oscurana (Planeta Rica)
Sur: veredas de Campamento y Nuevo Paraíso (Montelíbano)
Oriente: veredas de Arroyón y Centro Alegre (Planeta Rica)
Occidente: vereda de los San Andreses, Vuelve y Ven y el Gonzalo (Montelíbano).

La actividad económica más destacada en el corregimiento de San Francisco del Rayo es la agricultura con cultivos de plátano, arroz y maíz, también se destaca la ganadería por la producción de ganado vacuno. Sin embargo, un aspecto que afecta la producción económica del corregimiento es la existencia de grupos armados al margen de la ley y el estado actual de la malla vial que comunica dicho corregimiento con las urbes más cercanas presenta deterioro en algunos tramos por falta mantenimiento vial.
Las vías de acceso a las veredas son caminos de herradura y muy pocas tienen acceso de carros, la comunidad se desplaza en motos, bestias o caminando y de igual forma saca sus productos para abastecer el mercado local. La problemática de la movilidad de la población rural se relacionada con la imposibilidad para acceder a los servicios disminuyendo la calidad de vida y aumentando las Necesidades Básicas Insatisfechas.
Para ofrecer el servicio de educación regular en los niveles de preescolar, básica primaria, básica secundaria y media el corregimiento de San Francisco del Rayo cuenta con una única institución: La I.E. San Francisco del Rayo, que cuenta con 3 sedes rurales. También hay otra institución que solamente brinda educación en los niveles preescolar, básica primaria y básica secundaria, la I.E. Juan XXIII.